VCs de Israel veem oportunidade para desafiantes na turbulência da Nvidia
A renúncia do ex-CEO da Nvidia, Jensen Huang, foi recebida com preocupação em Israel, a "segunda casa" da empresa, como Huang a descreveu em 2023. A importância da empresa funciona em ambas as direções, já que a gigante de semicondutores proporcionou um impulso significativo às previsões econômicas de Israel nos últimos anos.
Intel, Microsoft e muitas startups locais também conduzem uma parcela considerável de suas pesquisas e desenvolvimento (P&D) em Israel. Mas, devido à forte posição da Nvidia em IA, dada a centralidade de suas GPUs para treinar e utilizar LLMs, muitos no país estão se perguntando qual será a extensão da reformulação decorrente de sua crise de liderança.
Como em tudo na Nvidia, Huang levou a empresa a adquirir a fabricante israelense de chips Mellanox por US$ 6,9 bilhões em 2019 e a usar a empresa como base para sua maior instalação de P&D fora dos EUA. A Nvidia também fez planos para construir um campus multibilionário no norte de Israel.
“Jensen trouxe a Nvidia para Israel com a aquisição da Mellanox, então há um sentimento positivo muito forte em relação à Nvidia e a Jensen na comunidade de tecnologia de Israel”, disse o empreendedor serial de cibersegurança Pavel Gurvich ao TechCrunch.
Além dos 6.000 moradores locais empregados pela Nvidia, a questão maior é se a empresa continuará tão comprometida com Israel com outra pessoa no comando. Como resultado, sua linha de sucessão está sendo observada de perto tanto por aqueles que esperam que a empresa continue fazendo isso quanto por aqueles que não querem que isso aconteça.
Estes últimos já concluíram que podem ter decepções pela frente. Em uma entrevista de 2023 que agora está circulando no X, a CEO interina Colette Kress havia declarado que, como CFO da Nvidia, ela normalmente começava o dia “com reuniões sobre Israel e só depois continuava para a Califórnia”.
Kress pode não permanecer no comando a longo prazo, mas os vários nomes cotados para o cargo incluem dois israelenses, Johny Srouji, da Apple, e Michael Kagan, da Nvidia — embora eles não estejam no topo da lista ainda bastante provisória.
Independentemente de quem for escolhido, o sucessor de Huang provavelmente terá menos controle sobre a Nvidia e a indústria de tecnologia como um todo. Mas os investidores não acreditam que isso faria com que a demanda pelo produto da Nvidia diminuísse.
De acordo com Yanai Oron, sócio-gerente da Vertex Ventures Israel, “decisões mais lentas na Nvidia poderiam dar uma abertura aos concorrentes, mas se essa incerteza também desacelerar os gastos com IA, eles podem acabar com uma fatia maior de uma oportunidade menor”.
A Nvidia tem sido responsável por uma parcela enorme dos gastos na indústria global de IA. Sob a liderança de Huang, a empresa usou suas reservas de caixa para investir massivamente em todo o espectro, tanto em empresas quanto em seus próprios chips de próxima geração.
Esse império pode não estar condenado a cair com a saída de seu arquiteto, mas parece menos provável que se torne um monopólio completo. Segundo Adi Levanon, fundadora e sócia-gerente da Selah Ventures, “[a] saída de [Huang] não desmantela a tecnologia ou o ecossistema da Nvidia, mas pode dar aos concorrentes mais espaço para moldar o que vem a seguir”.
E agora que empresas em todo o mundo estão implementando agentes de IA cada vez mais exigentes em seus fluxos de trabalho, tem havido muito interesse — e algum capital de risco — fluindo para desenvolvedores de chips específicos para IA e software de inferência que possam competir com o da Nvidia.
“Esses desafiantes agora têm uma janela para provar que uma abordagem diferente oferece uma economia melhor; apenas uma mudança na liderança não lhes garantirá os negócios”, disse Levanon.
