Oura desiste de IPO de US$ 2,2 bilhões citando ‘incerteza’ no mercado
A fabricante de anéis inteligentes Oura adiou sua oferta pública inicial (IPO) de até US$ 2,2 bilhões por tempo indeterminado, citando “incerteza no mercado de IPOs.”
A empresa, que havia protocolado a oferta de 55 milhões de ações a um preço entre US$ 40 e US$ 44 cada na IPO, não forneceu detalhes adicionais. A IPO teria avaliado a Oura em até US$ 15 bilhões no ponto médio dessa faixa.
“Nossa missão é capacitar as pessoas a viverem de forma mais saudável e por mais tempo, e uma IPO é apenas um passo em nossa jornada. Nosso objetivo é entregar uma IPO extraordinária para nossos funcionários e investidores, e temos o privilégio de escolher o nosso momento. Enquanto isso, vamos aproveitar as oportunidades que temos pela frente”, disse o CEO da empresa, Tom Hale, em um comunicado.
De fato, a Oura parece estar indo bem. A empresa afirmou que seu produto mais recente, o Oura Ring 5, foi bem recebido no mercado e agora conta com 5,7 milhões de membros pagantes, em comparação com 5 milhões no final de junho. A empresa espera que a receita geral aumente 90% em seu ano fiscal de 2026 em relação ao ano anterior, quando obteve uma receita de US$ 907,9 milhões.
O adiamento da IPO, no entanto, atrasará alguns dos planos da empresa para os recursos que seriam gerados pela IPO, bem como os de seus acionistas.
A Forerunner Ventures, uma das primeiras investidoras da Oura, planejava vender toda a sua participação de 9,3% na IPO, o que lhe renderia cerca de US$ 1,20 bilhão (assumindo que as ações fossem listadas no ponto médio de US$ 42). Enquanto isso, a Oura pretendia usar a maior parte dos recursos da IPO para quitar obrigações fiscais relacionadas a concessões de ações a funcionários que teriam sido convertidas na listagem.
Quaisquer acionistas que buscam liquidez também terão que esperar agora.
A avaliação de mercado da Oura cresceu rapidamente nos últimos anos. A Oura foi avaliada em cerca de US$ 11 bilhões em outubro passado, quando captou US$ 900 milhões em uma rodada liderada pela Fidelity, aproximadamente o dobro da avaliação de US$ 5,2 bilhões que possuía menos de um ano antes. Seus negócios também têm se voltado cada vez mais para a receita recorrente. As assinaturas apresentam uma margem bruta de 89% e representaram cerca de 20% das vendas no período mais recente, embora o hardware ainda gere a maior parte da receita. A Oura tinha cerca de US$ 372 milhões em caixa no final de junho, valor que planejava deixar intocado ao usar os recursos da IPO para cobrir obrigações fiscais relacionadas a funcionários.
