Como a Bain Capital Ventures planeja alocar seu novo fundo de 1,6 bilhão de dólares

A Bain Capital Ventures (BCV), divisão de capital de risco da firma de private equity Bain Capital, captou um novo fundo de US$ 1,6 bilhão, que é 14% maior do que o seu fundo anterior de US$ 1,4 bilhão anunciado pela empresa há três anos.

Como muitos outros investidores de risco, a BCV afirma que usará os novos recursos para apoiar startups focadas principalmente em IA. A empresa acredita que a inteligência artificial geral (AGI), que ela define como agentes executando muitas tarefas tão bem quanto os humanos conseguem, já chegou, e a próxima onda de startups não apenas aproveitará seu poder, mas também construirá a infraestrutura necessária para fazê-la funcionar de forma eficiente.

Alguns dos principais temas que serão mais relevantes no que a empresa chama de “a era pós-AGI” incluem infraestrutura, saúde, IA física e segurança, afirmou o sócio Kevin Zhang. 

Ele disse que a BCV tem como objetivo financiar a infraestrutura de computação até que a inteligência se torne “barata demais para ser medida”, o que significa que o custo de rodar IA caia para quase zero. Ele apontou uma empresa no portfólio da BCV que pode ajudar com essa missão: a desenvolvedora de data centers Crusoe, que estaria avaliada em US$ 30 bilhões e é vista como uma candidata a IPO no curto prazo. A BCV liderou originalmente a Série A da Crusoe em 2019, época em que ela focava em mineração de criptomoedas.

A empresa quer focar em saúde porque acredita que o setor pode ser profundamente transformado pela IA. Enquanto isso, a segurança tornou-se recentemente um assunto de debate nacional após agentes de IA agirem de forma imprevisível durante o treinamento, e a BCV acredita que há muito potencial para apostar nesse espaço. Alguns dos investimentos significativos da firma nesses setores incluem a Loyal, uma startup de longevidade voltada para pets, e a Dream, uma defensora de infraestrutura nacional impulsionada por IA.

A BCV se destaca de outras firmas de VC, segundo Zhang, graças à sua afiliação com a Bain Capital, que fornece profunda expertise e produtos financeiros em crédito, imóveis, seguros e private equity. “A BCV pode apoiar fundadores não apenas com capital acionário, mas com linhas de crédito, parcerias de infraestrutura e relacionamentos na economia real”, disse ele.

Com o novo fundo, o 11º da empresa, a BCV pretende investir em 30 a 40 empresas, principalmente nos estágios de semente até a Série B. Ao contrário da maioria das firmas de VC, onde um único sócio lidera um negócio, os sócios da BCV frequentemente se unem em duplas ou trios para apoiar um investimento específico, afirmou Zhang.

“Precisamos ter espaço mental e tempo suficientes para sermos parceiros realmente atenciosos para cada equipe com a qual trabalhamos”, disse ele.