A Anthropic fixa a faixa de preço do IPO entre US$ 70 e US$ 78 por ação para atingir uma avaliação implícita de US$ 1,404 trilhão

A Anthropic pretende seguir em frente com sua IPO, apesar dos mercados mais instáveis e da retração geral nos investimentos em IA.

A criadora do Claude afirmou em um prospecto de IPO atualizado na terça-feira que oferecerá um total de 825 milhões de ações Classe A a uma faixa de preço estimada entre US$ 70 e US$ 78 por ação. Espera-se que a venda arrecade entre US$ 57,75 bilhões e US$ 64,35 bilhões.

A empresa pode acabar valendo impressionantes US$ 1,404 trilhão se suas ações forem listadas no topo da faixa de preço, em uma base totalmente diluída. Isso representaria um salto significativo em relação à avaliação de US$ 965 bilhões que a Anthropic alcançou em uma rodada de captação em maio, mas ainda é inferior aos US$ 2 trilhões que a empresa supostamente almejava há alguns meses.

Separadamente, a Anthropic afirmou que fechou um acordo para vender privadamente US$ 26 bilhões em ações Classe N sem direito a voto, ao preço da IPO, para AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia e TSMC. Google e Nvidia estão investindo US$ 10 bilhões cada.

No total, a Anthropic estima que a receita líquida alcance entre US$ 84,6 bilhões e US$ 93,7 bilhões (este último valor caso os subscritores da IPO exercitem sua opção de comprar ações adicionais).

Os subscritores, incluindo Goldman Sachs e Morgan Stanley, terão a opção de comprar até 123,75 milhões de ações adicionais da Anthropic ao preço da IPO.

Como uma corporação de benefício público, os fundadores detêm uma ação Classe F com 50,1% do poder de voto. O Long-Term Benefit Trust também elegerá a maioria do conselho, portanto, os compradores de ações Classe A terão influência limitada.

A Anthropic pretende começar a ser negociada na Nasdaq perto de 19 de novembro, segundo reportagem da CNBC, sob o código de negociação (ticker) “ANT.” A empresa espera que até 20% da oferta seja alocada para investidores de varejo.

A Anthropic também divulgou alguns novos detalhes no prospecto atualizado. A empresa afirmou que sua receita anualizada (run-rate) atingiu US$ 81 bilhões no final de outubro, cerca de US$ 10 bilhões a mais do que no final de setembro.

Além disso, o prospecto agora lista quantas ações os cofundadores da empresa esperam vender na IPO: o CEO Dario Amodei, a presidente e chairwoman Daniela Amodei, o diretor de computação Tom Brown, o chefe do Anthropic Institute Jack Clark, o diretor científico Jared Kaplan, o arquiteto-chefe Sam McCandlish e o líder de pesquisa de interpretabilidade Christopher Olah estão vendendo quase 3,4 milhões de ações cada um. Ao ponto médio de US$ 74 da faixa de preço da IPO, isso lhes renderia cerca de US$ 250 milhões cada.

O prospecto atualizado também traz uma mudança pequena, mas importante, que sugere a postura da empresa em relação à administração Trump: a empresa usa em vários pontos “superinteligência” e “SI” de forma intercambiável com “inteligência artificial” e “IA”, citando a ordem executiva de Trump de setembro que direcionou departamentos e agências governamentais a usarem essa nova terminologia para se referir à IA.

A receita do terceiro trimestre da empresa foi de US$ 17 bilhões, e a receita dos nove meses foi de US$ 33,2 bilhões. A empresa registrou um prejuízo líquido de nove meses de US$ 104 bilhões, com compromissos de computação e infraestrutura atingindo US$ 900,9 bilhões. Ela possui quase US$ 132 bilhões em dinheiro e investimentos de curto prazo.

A OpenAI, maior rival da Anthropic, teria sido avaliada em US$ 1,25 trilhão na semana passada após arrecadar US$ 11 bilhões, quase metade dos US$ 20 bilhões que havia tentado arrecadar inicialmente.

Nota: Esta matéria foi atualizada com detalhes adicionais e informações do prospecto de IPO atualizado.