Fiat Ventures une divisões de risco e consultoria em nova marca e capta fundo II de US$ 35 milhões

Fiat Ventures anunciou na terça-feira que está unindo sua consultoria de crescimento e suas divisões de risco sob uma nova marca, FGV Capital, juntamente com o lançamento de seu segundo fundo, um veículo de US$ 35 milhões.

Os sócios-gerentes da empresa focada em fintechs, Marcos Fernandez e Drew Glover, disseram ao TechCrunch que a decisão de unir os negócios foi para ajudar os fundadores, sejam eles parte do portfólio da empresa ou não, com suas estratégias de entrada no mercado.

Operando sob o nome Fiat Growth, o negócio de consultoria oferecia anteriormente ajuda a startups com estratégias de escala, negócios e entrada no mercado. Ele também fornecia aos clientes acesso à sua rede de executivos da indústria — e é nessa sobreposição que Fernandez e Glover veem potencial para maior exposição e crescimento.

Glover disse que combinar a consultoria de crescimento com a empresa de capital de risco já os ajudou a garantir espaço nas tabelas de capitalização (cap tables) das startups, porque os fundadores percebem que também podem acessar a rede de consultoria se aceitarem dinheiro da FGV. Ele enfatizou que o negócio de consultoria e o veículo de investimento operarão como entidades separadas e disse que "processos claros" estão em vigor para garantir que as relações comerciais não influenciem as decisões de investimento.

“O objetivo é usar a infraestrutura mais ampla da FGV para dar à nossa equipe de investimento melhores informações e um contexto mais profundo, não influenciar o resultado”, disse Glover.

Glover disse que a tese do Fundo II se concentra na interseção das fintechs com áreas como IA, saúde, comércio e outras indústrias. A FGV levou cerca de 18 meses para captar este novo fundo, e a dupla disse que buscou uma mistura de LPs (investidores cotistas) que “pudessem fazer mais do que fornecer capital”, como oferecer orientação comercial para suas empresas do portfólio. Os LPs neste fundo incluem o Reinsurance Group of America, MassMutual e Bank of America.

Em um ambiente de capital de risco onde gestores de fundos emergentes lutam para atrair a atenção dos LPs, a FGV está apostando que seu modelo combinado pode ajudá-la a atrair LPs e startups, além de entregar melhores retornos. Glover disse que a FGV também tem um programa para ajudar a dimensionar as empresas do portfólio de seus LPs, e disse que também conecta LPs com empresas do lado de consultoria do negócio para oportunidades de parceria.

“É aí que o modelo de pilha completa (full-stack) se torna poderoso”, disse Fernandez. “Empresas nas quais investimos podem se tornar clientes que ajudamos a crescer. Empresas com as quais trabalhamos podem se tornar investimentos. LPs podem se tornar clientes ou parceiros do portfólio. As diferentes partes do ecossistema podem gerar valor umas para as outras, operando de forma independente.”

O fundo emitirá cheques de US$ 1 milhão a US$ 1,5 milhão em pelo menos 25 empresas (já apoiou 13 até agora) ao longo de dois anos. A empresa havia captado anteriormente um primeiro fundo de US$ 25 milhões. No geral, a empresa já apoiou cerca de 40 empresas, que incluem a empresa de seguro para animais de estimação Wagmo e a agência de empréstimos Possible Finance.

“O objetivo é construir um ecossistema onde capital, distribuição e relacionamentos se multipliquem, e onde fundadores e investidores tenham mais maneiras de vencer juntos”, disse Fernandez.