A Jio, de Ambani, busca captar US$ 3,2 bilhões no que pode ser a maior oferta pública inicial da Índia
A Jio Platforms, o braço digital das Indústrias Reliance do bilionário indiano Mukesh Ambani, busca captar até US$ 3,2 bilhões na que pode ser a maior oferta pública inicial (IPO) da Índia. A listagem testará o apetite do mercado público por uma empresa que atraiu mais de US$ 20 bilhões de investidores globais, incluindo Google e Meta em 2020.
Na quarta-feira, a Reliance Industries afirmou em um arquivo da bolsa de valores (PDF) que a Jio definiu uma faixa de preço de ?1.065 a ?1.119 (cerca de US$ 11,19 a US$ 11,76) por ação para a oferta de até 270 milhões de novas ações (PDF). O IPO será aberto para subscrição em 21 de outubro e encerrado em 23 de outubro, com a lances para investidores âncora agendados para 19 de outubro.
No limite superior da faixa de preço proposta, o IPO avaliaria a Jio em cerca de ?10,3 trilhões (em torno de US$ 108,3 bilhões), com base no número de ações esperadas em circulação após a oferta.
Em 2020, a Jio foi avaliada em até ?4,91 trilhões (cerca de US$ 65 bilhões na época). A Meta, então conhecida como Facebook, investiu US$ 5,7 bilhões, enquanto o Google comprometeu US$ 4,5 bilhões.
O IPO da Jio está prestes a superar a oferta de ?278,7 bilhões (US$ 3,3 bilhões na época) da Hyundai Motor India em 2024, a maior do país até o momento, mesmo que suas ações sejam precificadas no limite inferior da faixa.
Desde o seu lançamento em 2016, a Jio cresceu e se tornou a maior operadora de telecomunicações da Índia, com mais de 524 milhões de assinantes em 31 de março, à frente da Bharti Airtel, da Vodafone Idea e da estatal BSNL. Inicialmente, ela atraiu clientes com dados gratuitos e planos baratos, embora seus preços agora sejam comparáveis aos de seus rivais. Com o tempo, a Jio foi além de uma empresa de telecomunicações e se expandiu para banda larga, serviços em nuvem e outros negócios digitais.
O IPO da Jio ocorre no momento em que Elon Musk intensificou suas críticas a Ambani, acusando-o de tentar manter a Starlink fora da Índia. A acusação surge mais de um ano depois que a Jio e sua rival Airtel assinaram acordos com a SpaceX de Musk para distribuir o serviço de internet via satélite da Starlink na Índia, sujeito a aprovações regulatórias. As autoridades indianas rejeitaram as alegações de Musk.
No trimestre encerrado em junho, a receita da Jio subiu quase 12% em relação ao ano anterior, atingindo ?391,7 bilhões (cerca de US$ 4,1 bilhões), enquanto seu lucro líquido subiu 9%, para ?77,6 bilhões (em torno de US$ 816 milhões), de acordo com seu prospecto de IPO (PDF).
A Jio separou ações no valor de até ?25 bilhões (cerca de US$ 263 milhões) para acionistas elegíveis da Reliance Industries e outros ?5 bilhões (US$ 53 milhões) para funcionários, que receberão um desconto de ?54 por ação.
Do total arrecadado no IPO, a Jio planeja usar até ?275 bilhões (US$ 2,9 bilhões) para quitar dívidas de sua subsidiária de telecomunicações, a Reliance Jio Infocomm, com o restante dos recursos indo para fins corporativos gerais, de acordo com o prospecto.
