Lightspeed busca 250 milhões de dólares para novo fundo na Índia, com foco em IA em estágio inicial

A Lightspeed está direcionando sua estratégia na Índia com foco em inteligência artificial, buscando captar US$ 250 milhões para um novo fundo voltado para estágios iniciais, enquanto a empresa de venture capital aposta que a tecnologia impulsionará a próxima onda de startups em um dos maiores mercados do mundo.

A empresa de venture capital do Vale do Silício já é uma investidora de peso em empresas de IA, incluindo Anthropic, xAI e Databricks. Na Índia, ela apoiou a Sarvam AI, uma das principais desenvolvedoras de grandes modelos de linguagem do país e uma startup selecionada pelo governo indiano para ajudar a desenvolver modelos soberanos de IA.

O novo fundo, Lightspeed India Partners V, terá metade do tamanho de seu antecessor de US$ 500 milhões, captado em 2022, e já garantiu compromissos para 80% de sua meta de US$ 250 milhões, de acordo com uma carta enviada a investidores na quinta-feira e obtida pelo TechCrunch.

No final de abril, a Lightspeed divulgou o novo fundo em um documento regulatório nos EUA, embora o documento não especificasse seu tamanho alvo. A mídia indiana havia noticiado anteriormente que a empresa buscava captar entre US$ 300 milhões e US$ 350 milhões para o veículo.

A Lightspeed planeja começar a investir com o novo fundo dentro de dois meses e o projetou com um período de investimento de aproximadamente dois anos e meio, segundo a carta. Até lá, a empresa continuará fazendo seus investimentos finais a partir do fundo atual.

Um porta-voz da Lightspeed recusou-se a comentar.

Começando com o novo fundo, a Lightspeed também está transferindo seus fundos da Índia para o mesmo ciclo de captação de recursos de seus fundos globais pela primeira vez, de acordo com a carta aos investidores. A mudança alinha mais estreitamente um negócio regional estabelecido há quase duas décadas com o resto da empresa.

A medida segue uma mudança semelhante da empresa rival Accel, que em agosto captou seu mais recente fundo para a Índia de US$ 550 milhões juntamente com novos fundos para os EUA e Europa e um veículo de crescimento global, como parte de um esforço coordenado de captação de US$ 3,5 bilhões. Foi a primeira vez que a Accel captou todos os quatro fundos simultaneamente.

O fundo de US$ 250 milhões tem o tamanho adequado para corresponder à velocidade com que a Lightspeed está investindo atualmente e ao seu período de investimento mais curto, de acordo com a carta. A Lightspeed sugeriu aos investidores que o tamanho menor permite focar em negócios individuais em vez do tamanho do fundo, e captar seu próximo fundo mais cedo.

O novo fundo também marca um foco mais acentuado em IA para a estratégia de investimentos em estágios iniciais da Lightspeed na região. A tese de investimento descrita na carta prevê que a IA criará mais valor na Índia do que a internet gerou, com o fundo buscando empresas de IA em toda a Índia e no Sudeste Asiático.

A Índia ainda precisa produzir uma grande desenvolvedora de modelos de IA de ponta no cenário global e atraiu muito menos investimentos em IA do que os EUA e a China. No entanto, os investidores enxergam cada vez mais uma oportunidade para a Índia na camada de aplicativos, aproveitando o vasto pool de desenvolvedores de software do país e sua história de décadas como um polo de serviços de software e tecnologia.

O novo veículo para a Índia de US$ 250 milhões representa uma fração do capital disponível em toda a plataforma global da Lightspeed. A empresa, que gerencia mais de US$ 65 bilhões em ativos globalmente, captou US$ 9 bilhões em vários novos fundos em dezembro passado, a maior captação de recursos de sua história. O total incluiu um fundo de venture capital para estágios iniciais de US$ 980 milhões.

Os fundos dedicados da Lightspeed para a Índia e o Sudeste Asiático representam apenas uma parte do capital que a empresa aplicou na região. Esses fundos implantaram aproximadamente US$ 900 milhões, enquanto os fundos globais da Lightspeed investiram outros US$ 1,6 bilhão para apoiar empresas do portfólio regional, de acordo com a carta aos investidores.

A decisão de dedicar seu fundo regional mais recente inteiramente à IA também marca um foco temático mais aguçado para a Lightspeed em um mercado onde historicamente investiu across diversos setores. Seu portfólio na Índia abrange negócios que vão desde comércio rápido e internet de consumo até software e serviços domésticos.

As apostas da Lightspeed na Índia incluíram empresas como a startup de comércio rápido Zepto, a plataforma de áudio Pocket FM, a startup de serviços domésticos Snabbit, a startup de energia solar em telhados SolarSquare e uma série de empresas de software corporativo.

A mesma equipe que liderou os quatro fundos anteriores da Lightspeed na Índia gerenciará o novo fundo, segundo a carta.