Anthropic pagará US$ 11,6 bilhões à Akamai em sete anos em acordo de nuvem

A Anthropic gastará US$ 11,6 bilhões ao longo de sete anos na infraestrutura de nuvem da Akamai, informou a Akamai nesta quinta-feira. Isso é mais de seis vezes o tamanho de um acordo de US$ 1,8 bilhão entre as duas empresas que a Bloomberg noticiou em maio. O compromisso não é irrevogável; de acordo com o registro de valores mobiliários da Akamai, ele depende de a Akamai cumprir certos requisitos de entrega e disponibilidade de serviços, e qualquer uma das empresas pode rescindir o contrato sob certas condições.

O acordo é o maior da história da Akamai e dá continuidade à sequência de aquisições vorazes de capacidade de computação da Anthropic. Ele também representa uma aposta em um setor menos badalado da infraestrutura de IA: as CPUs. A demanda por CPUs, os chips de propósito geral que lidam com tarefas como execução de código e navegação na web, cresceu à medida que os agentes de IA assumem mais tarefas, embora a Akamai não tenha especificado para que a Anthropic as utilizará. 

A Akamai não verá receita proveniente do acordo este ano. Em uma teleconferência com investidores nesta quinta-feira, os executivos afirmaram esperar de US$ 150 milhões a US$ 300 milhões em 2027, com início no segundo semestre, e que a receita alcance um ritmo anual de cerca de US$ 1,7 bilhão até o final de 2028. 

Para construir essa capacidade, a Akamai espera gastar cerca de US$ 5,5 bilhões. A empresa também está adicionando cerca de US$ 1,7 bilhão aos gastos de capital deste ano para comprar componentes, como memória, antecipadamente. 

Como parte do acordo, a Akamai emitiu para a Anthropic um bônus de subscrição (*warrant*), essencialmente o direito de comprar ações a um preço fixo, referente a ações preferenciais sem direito a voto conversíveis em 7,7 milhões de ações ordinárias — ou até cerca de 5% das ações em circulação da empresa —, ao preço de US$ 111,33 por ação. Cerca de 2% devem ser adquiridos ou disponibilizados para a Anthropic assim que ela fizer seu primeiro pagamento no âmbito do acordo. O restante está vinculado a gastos adicionais da Anthropic. Cada US$ 3 bilhões adicionais comprometidos com os serviços em nuvem da Akamai desbloqueiam aproximadamente mais 1%, de modo que o acordo pode crescer em até US$ 9 bilhões, chegando a cerca de US$ 20 bilhões no total.

Esta é a primeira vez que a Akamai vincula um bônus de subscrição a um contrato de computação em nuvem, e o pacto é o maior da história da empresa, noticiou a Bloomberg.

O bônus de subscrição inverte o padrão mais comum em acordos circulares de IA, nos quais fornecedores — fabricantes de chips e provedores de nuvem — investem diretamente nos laboratórios de IA que compram seus produtos. Aqui, em vez disso, o fornecedor está concedendo ao seu cliente uma participação potencial, que cresce conforme os gastos da Anthropic com a Akamai aumentam. A AMD utilizou uma estrutura semelhante com a OpenAI no ano passado, atrelando bônus de subscrição a metas de compra de chips. 

A Anthropic não é estranha a esse tipo de acordo. Amazon, Google, Microsoft e AMD já investiram ou concordaram em investir na empresa enquanto lhe vendiam chips ou capacidade em nuvem. O CEO Dario Amodei declarou ao New York Times em dezembro passado que a Anthropic não participa desses acordos na “mesma escala que outros players”.

As ações da Akamai subiram até 17% nas negociações após o fechamento do mercado nesta quinta-feira, informou o The Wall Street Journal.