Os gastos com IA por funcionário despencaram nas principais empresas em agosto — calmaria de verão ou um sinal de alerta?

A adoção de ferramentas de IA pelas empresas desacelerou em agosto, de acordo com dados de gastos de 70.000 empresas coletados pela empresa de pagamentos Ramp. A pesquisa mais recente mostra que 56% dos clientes da Ramp pagaram por produtos de IA em agosto, subindo apenas 0,4% em relação ao mês anterior.

Esta não é a primeira vez que as métricas da Ramp mostram uma desaceleração na adoção. No ano passado, o índice de IA da empresa mostrou pouco ou nenhum crescimento na adoção entre agosto e outubro, apenas para ver o crescimento retomar conforme o ano se encerrava.

Ainda assim, o ritmo extremo da expansão da IA significa que até mesmo pequenas desacelerações podem ser motivo de preocupação. O investimento impressionante em infraestrutura de IA por laboratórios de fronteira e gigantes da nuvem (hyperscalers) repousa sobre a esperança de que haja receita abundante por aí para pagar esse investimento. Até agora, o uso tem crescido acentuadamente, particularmente com a adoção de ferramentas de código baseadas em agentes por engenheiros de software — mas, se essa adoção desacelerar, é provável que a receita também diminua.

Os números da Ramp podem superestimar a adoção geral, devido à clientela voltada para a tecnologia da empresa: Uma pesquisa de adoção de IA em andamento do Departamento do Censo dos EUA, atualizada em 23 de agosto, mostra que apenas 22% das empresas relatam usar IA. A pesquisa da Ramp não é necessariamente representativa do mercado, mas é um dos poucos conjuntos de dados de gastos diretos disponíveis e potencialmente um indicador antecedente.

É verdade que esses dados são de agosto, quando boa parte da indústria está de férias. Isso pode explicar a estagnação. Mas há outros sinais de alerta para empresas que dependem de gastos com tokens, segundo o economista da Ramp Ara Kharazian.

Primeiro, houve um declínio acentuado nos gastos com IA por funcionário no 1% principal das empresas usuárias de IA em sua amostra, caindo quase 10%, para US$ 7.205. Isso pode ser o fator dos tokens de férias, mas também reflete a queda nos custos dos tokens. Com a OpenAI e a Anthropic cortando preços, os custos médios dos tokens caíram para US$ 0,68 por milhão de tokens, em contraste com o pico de 2026 de US$ 1,15 por milhão de tokens em março.

Os dados sugerem que os laboratórios ainda não compensaram os cortes de preços com o aumento no volume. E os mesmos incentivos fazem com que muitos clientes escolham usar modelos mais antigos e baratos, como o ChatGPT 5.6-Terra da OpenAI e o Sonnet da Anthropic, em vez dos lançamentos de fronteira mais poderosos. Funcionários de laboratórios de fronteira disseram que grande parte do custo de treinamento é recuperada nas primeiras semanas do lançamento de um novo modelo, e uma adoção mais lenta pode ameaçar essa dinâmica.

Ainda assim, apesar de toda a conversa sobre modelos de pesos abertos ameaçarem os laboratórios de fronteira, apenas 6,4% das empresas que gastam com IA usavam plataformas de inferência ou fornecimento de modelos em agosto — uma fatia que está crescendo de forma constante, mas não rápido o suficiente para impulsionar a dinâmica de uma adoção empresarial mais ampla.

“Estamos mostrando que a competição entre OpenAI e Anthropic está tornando a IA mais acessível e também reduzindo o preço para as empresas — e não apenas reduzindo o preço, mas reduzindo os gastos no 1% principal de empresas que anteriormente o mercado esperava que impulsionassem grande parte do crescimento futuro”, disse Kharazian.

Isso também ajuda a explicar o foco dos laboratórios de IA em conquistar usuários não técnicos para ferramentas de coworking de IA.

Este ponto de dados — ousamos chamá-lo de um deslize? — pode ser um mau sinal se você for um desenvolvedor de modelos ou um gigante da nuvem com algumas centenas de bilhões de chips encomendados. Mas, observa Kharazian, “depende de quem você é no mercado. Se a sua empresa está usando IA, é ótimo.”