Crise de memória impulsionada por IA chacoalha o mercado de smartphones da Índia
Meses depois que analistas alertaram que a demanda por chips de memória impulsionada pela inteligência artificial afetaria a eletrônica de consumo, a Índia está fornecendo a evidência mais forte até o momento de que a disrupção chegou, com a alta nos preços dos celulares remodelando o mercado de smartphones.
Os chips de memória em questão — componentes de RAM e armazenamento — são os mesmos que as gigantes da tecnologia precisam aos milhares para construir data centers de IA. Fabricantes como Samsung, SK Hynix e Micron vêm direcionando capacidade de produção para memória de alta largura de banda, os chips especializados usados em aceleradores de IA, porque eles são muito mais lucrativos por wafer do que a memória padrão usada em telefones e laptops — deixando menos capacidade e elevando os custos para a eletrônica de consumo cotidiana.
A Índia, o segundo maior mercado de smartphones do mundo em remessas depois da China, viu as remessas de smartphones caírem 10% ano a ano no trimestre de abril a junho, de acordo com a empresa de pesquisa de mercado Counterpoint Research, marcando a maior queda em um trimestre de junho em seis anos, à medida que os maiores custos de memória empurraram os preços dos celulares para cima.
O impacto tem sido mais pronunciado na Índia do que na China, onde as remessas de smartphones caíram apenas 2% no segundo trimestre, de acordo com a Counterpoint. A Índia foi atingida com mais força porque cerca de 60% de seu mercado de smartphones está concentrado no segmento abaixo de ?20.000 (menos de US$ 210), onde custos de memória mais altos tiveram o maior impacto sobre os preços, disse Tarun Pathak, vice-presidente de pesquisa da empresa, ao TechCrunch.
A Índia tem sido um mercado proeminente para marcas globais de smartphones há vários anos. A nação sul-asiática, lar de mais de 1,4 bilhão de pessoas e mais de 700 milhões de usuários de smartphones, tornou-se um termômetro para a demanda do consumidor em mercados sensíveis a preços, fazendo com que mudanças nos padrões de compra sejam monitoradas de perto por fabricantes de dispositivos, fornecedores de chips e investidores que acompanham a saúde mais ampla da cadeia de suprimentos de IA.
Pathak disse ao TechCrunch que é improvável que os consumidores abandonem totalmente os smartphones. No entanto, espera-se que muitos deles adiem as atualizações, estendendo os ciclos de substituição de cerca de 3,5 anos anteriormente para cerca de quatro anos, enquanto marcas premium como Apple e Samsung permanecem mais isoladas da desaceleração.
O impacto desigual já está remodelando a concorrência entre os fabricantes de smartphones. A Samsung foi a única grande marca de smartphones a registrar crescimento nas remessas na Índia no segundo trimestre, com os volumes subindo 2% ano a ano, de acordo com a Counterpoint. A Apple, em contrapartida, viu as remessas caírem 3% — embora essa queda reflita em grande parte restrições de oferta e escassez de estoque que limitaram quantos iPhones a Apple pôde entregar.
Os consumidores que compram smartphones de ponta provaram ser menos sensíveis aos aumentos de preços, com o financiamento tornando os dispositivos caros mais acessíveis, disse Prachir Singh, analista sênior da Counterpoint Research, ao TechCrunch.
A dor tem sido mais aguda na parte inferior do mercado. As remessas no segmento abaixo de ?15.000 (menos de US$ 150) caíram 45% em relação ao ano anterior, disse a Counterpoint. Como as marcas chinesas estão fortemente expostas a smartphones de entrada e intermediários, sua participação de mercado combinada caiu para o nível mais baixo em um segundo trimestre civil desde 2020.
A economia mais difícil também está provocando mudanças estratégicas. Nesta semana, a marca chinesa de smartphones OnePlus disse que pararia de lançar novos produtos na Europa e na América do Norte, mantendo seus negócios na Índia, após o que descreveu como uma avaliação cuidadosa. Dados da Counterpoint compartilhados com a TechCrunch mostraram que a China representou 74% das remessas globais de smartphones da OnePlus para distribuidores e varejistas no primeiro trimestre, acima dos 59% de um ano antes, enquanto a participação da Índia caiu de 30% para 19%.
Em outras palavras, a OnePlus está recuando para mercados onde ainda pode obter lucro e cedendo espaço em outros lugares — um padrão que provavelmente se repetirá em outras marcas focadas em orçamento à medida que as margens se apertarem.
De fato, Pathak disse ao TechCrunch que administrar várias submarcas só faz sentido se cada uma delas vender volume suficiente para cobrir custos compartilhados, e essa matemática para de funcionar assim que as margens ficam tão finas. “As submarcas normalmente têm sobreposições e recursos compartilhados, e você precisa de uma base mínima para justificar as margens acirradas. A lucratividade é a chave para decidir as operações de mercado”, afirmou.
Essa pressão sobre as marcas está se refletindo diretamente nas pessoas que compram seus telefones. Kiranjeet Kaur, diretora associada de pesquisa para pesquisas de telefones celulares na IDC, disse que o mercado indiano de smartphones está mudando do crescimento liderado por volume para o crescimento liderado por valor — o que significa que menos telefones são vendidos no geral, mas cada um gera mais receita — à medida que custos mais altos de componentes tornam os smartphones mais baratos cada vez mais antieconômicos.
Os custos mais altos dos componentes já estão chegando aos consumidores. Os preços dos smartphones na Índia subiram entre 4% e 68%, dependendo do modelo, disse Pathak, e à medida que os preços sobem, os consumidores estão migrando para dispositivos mais caros, adiando atualizações ou recorrendo ao mercado de usados.
Enquanto isso, o financiamento tornou-se “central para a acessibilidade”, disse Kaur ao TechCrunch. Ela acrescentou que marcas e varejistas também estavam acumulando estoques antes da temporada de festas para garantir custos mais baixos antes de novos aumentos nos preços dos componentes.
A IDC também espera que as remessas de smartphones da Índia caiam dois dígitos no segundo trimestre, uma queda mais acentuada do que a retração de 4,1% no primeiro trimestre e a queda de 5,3% no trimestre anterior, disse Kaur. No entanto, ela observou que as estimativas da empresa ainda não foram finalizadas.
Kaur disse ao TechCrunch que a escassez de memória e os preços elevados dos smartphones devem persistir pelo menos até o final de 2027, embora o ritmo de aumento dos preços deva se moderar à medida que os consumidores se ajustam gradualmente aos preços mais altos como o novo normal.
“Para os consumidores indianos, é um golpe duplo, pois a moeda mais fraca torna as importações mais custosas, o que aumentou as pressões sobre as margens para os participantes do mercado, e eles estão repassando o custo para o consumidor”, disse Kaur.
